Normativa · RNRCSF · LIBRO II – ESTABILIDAD Y SOLVENCIA · TÍTULO II – RESPONSABILIDAD PATRIMONIAL · CAPÍTULO II – RESPONSABILIDAD PATRIMONIAL NETA MÍNIMA

Artículo 160.1.1REQUERIMIENTO DE CAPITAL POR RIESGO DE CRÉDITO – TÉCNICAS DE MITIGACIÓN DE RIESGO

A efectos de mitigar el riesgo de crédito, las instituciones podrán utilizar las técnicas que se describen en los numerales siguientes. Cuando la institución utilice más de una técnica de mitigación para cubrir una misma exposición, deberá subdividirla en las partes cubiertas por cada técnica y calcular por separado los activos ponderados por riesgo que correspondan a cada parte. 1) Operaciones con colateral Una operación con colateral es aquella en la que las instituciones se exponen a un riesgo de crédito real o potencial y dicha exposición está total o parcialmente cubierta mediante un colateral entregado por la contraparte o por un tercero en favor de la contraparte. Las instituciones aplicarán el llamado “enfoque simple”, reemplazando la ponderación por riesgo de la contraparte por la ponderación del colateral para el tramo colateralizado de la exposición, sujeto a una ponderación mínima de 20% con las excepciones que se detallan más adelante. Los desfases de plazos de vencimiento no están permitidos en el enfoque simple antes mencionado. Los siguientes instrumentos son admisibles como colateral: (a) Efectivo y certificados de depósito emitidos por bancos locales o bancos del exterior calificados en una categoría igual o superior a AA-. (b) Oro. (c) Valores: (c.1) públicos nacionales o (c.2) públicos no nacionales calificados en una categoría igual o superior a BBB- o equivalente emitidos por gobiernos centrales, bancos centrales, ESP u organismos multilaterales. (d) Derechos crediticios por venta de bienes o servicios al Estado uruguayo, con la conformidad de la autoridad competente. Deberán cumplirse las siguientes condiciones: ⁻ Los instrumentos deberán estar custodiados en: • la propia institución, en sus sucursales en el exterior, en la casa matriz o en las dependencias de la casa matriz, siempre que las instituciones no residentes estén radicadas en países calificados en una categoría igual o superior a BBB+ o equivalente, o • en bancos en el exterior calificados en una categoría no inferior a BBB- o equivalente. ⁻ Los depósitos, custodias y derechos crediticios deberán estar prendados, en forma expresa e irrevocable, a favor de la institución de intermediación financiera residente. ⁻ Los valores deberán cotizar públicamente mediante una negociación ágil, profunda y no influenciable por agentes privados individuales. Finalmente, se establecen las siguientes excepciones al tratamiento general: (i) Excepciones a la ponderación mínima de 20%, cuando: • la operación se colaterice mediante efectivo o similares –atendiendo al literal (a)– siempre que el depósito esté denominado en la misma moneda que la exposición o en monedas de países con calificación igual o superior a AA o en Euros, la ponderación mínima será de 0%; • la operación se colaterice mediante valores –según lo establecido en el literal (c)– a los que les corresponda una ponderación por riesgo de crédito de 0%, el colateral y la exposición estén denominados en la misma moneda y el valor de mercado del valor haya sido descontado en un 20%, la ponderación mínima será de 0%; • se trate de operaciones de compra de valores con compromiso irrevocable de venta, según la definición dada por los artículos 283 y 284, la ponderación mínima será de 0%, siempre que se cumplan todas las condiciones siguientes: ⁻ El colateral consista en valores a los que corresponda una ponderación de 0%, en el marco de lo dispuesto en el literal (c). ⁻ La exposición y el colateral estén denominados en una misma moneda. ⁻ La operación es a un día o bien la exposición y el colateral se valoran diariamente a precios de mercado y están sujetos a reposición diaria de márgenes. ⁻ La operación se liquida a través de un sistema de liquidación comprobado para este tipo de operaciones. ⁻ Tras cualquier evento de incumplimiento, con independencia de que la contraparte sea insolvente o haya quebrado, el banco tiene el derecho irrestricto y legalmente exigible de tomar inmediatamente posesión del colateral y liquidarlo en beneficio propio. (ii) Excepción al enfoque simple: cuando la operación se colateralice mediante cesión de derechos crediticios frente al Estado uruguayo –literal (d)–, el ponderador aplicable a la parte colateralizada dependerá de la moneda del crédito: ⁻ Moneda nacional: 20%. ⁻ Moneda extranjera: 50%. 2) Garantías Las instituciones también podrán mitigar el riesgo de crédito mediante garantías otorgadas por terceros, entre otras, garantía de cartas de crédito standby, garantías independientes a primera demanda y fianzas solidarias otorgadas por bancos multilaterales de desarrollo y bancos del exterior, siempre que el crédito haya sido otorgado en la misma moneda. En este caso, también se podrá reemplazar la ponderación por riesgo de la contraparte, para el tramo cubierto por la garantía, por la ponderación del garante. A estos efectos, la garantía deberá cumplir las siguientes condiciones: ⁻ Representar un derecho directo de la institución frente al garante. ⁻ Estar explícitamente referida a una exposición concreta. ⁻ Estar establecida en un contrato irrevocable, no debiendo contener cláusulas que permitan al proveedor de la garantía cancelar unilateralmente la cobertura, excepto en el caso de incumplimiento de la contraparte con el garante. ⁻ Ser incondicional, no debiendo contener cláusulas que escapen al control directo de la institución y que eximan al garante de pagar en caso que la contraparte incumpla con los pagos adeudados. Se podrá reconocer la protección crediticia aportada por gobiernos y bancos centrales, ESP, organismos multilaterales e instituciones financieras, así como la casa matriz, entidad controlante, filiales y empresas del mismo conjunto económico, calificados en una categoría no inferior a BBB+ o equivalente. Además, se admitirán garantías otorgadas por el Sistema Nacional de Garantías (SNG) administrado por el fiduciario financiero CONAFIN AFISA siempre que cumplan las condiciones establecidas en el numeral iv) del apartado g) del Anexo IV - Otras garantías de las Normas contables para la elaboración de los estados financieros. Estas garantías se considerarán otorgadas por el Gobierno Nacional (Tabla 1).

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la fuente no lo dice; el texto es el de la copia consultada el 11 de octubre de 2026

Redacción dada por

Circular 2.461

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Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero

Texto oficial

https://www.bcu.gub.uy/Acerca-de-BCU/Paginas/Recopilacion-de-normas.aspx

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