Normativa · RNRCSF · LIBRO II – ESTABILIDAD Y SOLVENCIA · TÍTULO II – RESPONSABILIDAD PATRIMONIAL · CAPÍTULO I - RESPONSABILIDAD PATRIMONIAL NETA

Artículo 154.2CONDICIONES DE ELEGIBILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS

Los instrumentos incluidos en los siguientes componentes de la responsabilidad patrimonial neta deberán cumplir las condiciones de elegibilidad que se indican a continuación: 1) Capital común En lo que respecta a las acciones ordinarias emitidas por la institución de intermediación financiera: 1.1) Deben ser emitidas directamente por la institución previa autorización de sus propietarios. 1.2) Deben haber sido desembolsadas y su adquisición no haber sido financiada o garantizada directa o indirectamente por la institución. 1.3) Representan el derecho de cobro más subordinado en caso de liquidación de la institución. 1.4) Los tenedores sólo tendrán derecho de crédito sobre los activos remanentes de la institución que, en caso de liquidación de la misma y una vez satisfechos todos los créditos preferentes, será proporcional al importe de tales instrumentos y no será fijo ni estará sujeto a un límite máximo. 1.5) No pueden estar sujetas a ningún acuerdo (contractual o de otro tipo) que mejore la prelación del derecho correspondiente en caso de insolvencia o liquidación de la institución. 1.6) No pueden estar avaladas o cubiertas por garantías otorgadas por la institución, sus sucursales o subsidiarias, su casa matriz o las dependencias de ésta o su entidad controlante y las subsidiarias de ésta que mejoren la prelación del derecho correspondiente en caso de insolvencia o liquidación de la institución. 1.7) El principal no se devolverá fuera del caso de liquidación y salvo recompra o rescate discrecional de los instrumentos u otra forma discrecional de reducción, cuando se cumplan las condiciones establecidas en el artículo 154.4 y la institución haya obtenido la autorización de la Superintendencia de Servicios Financieros a que refiere el artículo 41. 1.8) La institución deberá abstenerse de crear, en ocasión de su emisión, cualquier expectativa de reducción, recompra o rescate y los términos contractuales no deberán contener cláusula alguna que pudiera originar tal expectativa. 1.9) En lo que respecta a la distribución de resultados: i. los instrumentos no podrán gozar de un trato preferente de distribución en el orden del pago de distribuciones. ii. las distribuciones a los titulares de los instrumentos solo podrán abonarse con cargo a partidas distribuibles. iii. las condiciones aplicables a los instrumentos no podrán incluir un límite u otras restricciones con respecto al nivel máximo de las distribuciones. iv. el nivel de las distribuciones no podrá determinarse a partir del importe por el que se adquirieron los instrumentos en el momento de la emisión. v. las condiciones aplicables a los instrumentos no podrán incluir la obligación que la institución efectúe distribuciones a los titulares de los mismos y la institución no estará de ningún otro modo sujeta a tal obligación. vi. el hecho de no abonar distribuciones no constituye un supuesto de incumplimiento de la institución. vii. la cancelación de distribuciones no comportará restricción alguna para la institución. 1.10) Frente a todos los instrumentos de capital emitidos por la institución, deberán absorber en primer lugar y en mayor proporción las pérdidas cuando éstas se produzcan. Asimismo, cada instrumento absorberá pérdidas en igual medida que todos los demás instrumentos incluidos en el capital común. 1.11) Se considerarán contablemente instrumentos de patrimonio. 1.12) Deberán reflejarse clara y separadamente en el estado de situación financiera de la institución. En lo que respecta a la participación no controladora, el importe que se reconocerá en el capital común será el importe de la referida participación en el capital común de la subsidiaria, neto del excedente de capital común de la subsidiaria que corresponde a la parte no controladora. El excedente de capital común de la subsidiaria se calculará como el capital común de la subsidiaria, neto del menor de los siguientes importes: i. el requerimiento mínimo de capital común de la subsidiaria, más el colchón de conservación de capital y el colchón de capital contracíclico, debiendo aplicar a estos efectos las normas correspondientes a la institución de intermediación financiera que la controla; ii. la porción correspondiente a la subsidiaria del requerimiento mínimo de capital común, más el colchón de conservación de capital y el colchón de capital contracíclico, computados sobre base consolidada. El excedente de capital común atribuible a la participación no controladora resultará de multiplicar el excedente de capital común de la subsidiaria - determinado conforme a lo señalado precedentemente - por el porcentaje de capital común en poder de la parte no controladora. Si un instrumento de capital común deja de reunir las condiciones previstas, el instrumento y las primas de emisión conexas a ese instrumento dejarán inmediatamente de considerarse instrumento constitutivo del capital común. 2) Capital adicional En lo que respecta a las acciones preferidas y otros instrumentos financieros emitidos por la institución de intermediación financiera (excepto las acciones cooperativas con interés emitidas al amparo de la Ley N° 17.613 de 27 de diciembre de 2002): 2.1) Deben haber sido emitidos y desembolsados. 2.2) Su adquisición no debe haber sido financiada o garantizada directa o indirectamente por la institución. 2.3) No pueden haber sido adquiridos por la institución ni por alguna entidad que ella controle o sobre la que ejerza influencia significativa. 2.4) Deben estar subordinados a depositantes, acreedores en general y a otros instrumentos subordinados emitidos por la institución. 2.5) No pueden estar sujetos a ningún acuerdo (contractual o de otro tipo) que mejore la prelación del derecho correspondiente en caso de insolvencia o liquidación de la institución. 2.6) No pueden estar avalados o cubiertos por garantías otorgadas por la institución, sus sucursales o subsidiarias, su casa matriz o las dependencias de ésta o su entidad controlante y las subsidiarias de ésta que mejoren la prelación del derecho correspondiente en caso de insolvencia o liquidación de la institución. 2.7) El principal no se devolverá fuera del caso de liquidación y salvo recompra o rescate discrecional de los instrumentos u otra forma discrecional de reducción, cuando se cumplan las condiciones establecidas en el artículo 154.4 y en ningún caso antes de transcurridos cinco años desde la fecha de emisión, excepto cuando se cumplan las condiciones establecidas para hacerlo antes de transcurrido dicho plazo en el citado artículo. En cualquier caso, se deberá contar con la autorización a que refiere el artículo 41. 2.8) La institución deberá abstenerse de crear, en ocasión de su emisión, cualquier expectativa de reducción, recompra, rescate o amortización anticipada, y los términos contractuales no deberán contener cláusula alguna que pudiera originar tal expectativa. 2.9) Si las disposiciones que los regulan prevén una o más opciones de compra, el ejercicio de dichas opciones dependerá exclusivamente de la voluntad de la institución. 2.10) En lo que respecta al pago de dividendo o cupón, según corresponda: i. solo podrá realizarse con cargo a partidas distribuibles. ii. no podrá reajustarse periódicamente en función, en todo o en parte, del riesgo de crédito de la institución. iii. la institución debe tener, en todo momento, plena discreción para cancelarlos, sin efectos acumulativos, y podrá utilizar los pagos cancelados sin restricción para cumplir sus obligaciones a medida que lleguen a su vencimiento. iv. su cancelación no constituirá un incumplimiento por parte de la institución. v. su cancelación no comportará restricción alguna para la institución, salvo en relación con las distribuciones a los titulares de acciones ordinarias. 2.11) Los instrumentos que son parte del pasivo deberán absorber pérdidas cuando el capital común sea inferior al 5,125% de los activos y riesgos y compromisos contingentes ponderados por riesgo de crédito, de contraparte, de mercado y operacional, o al porcentaje mínimo de capital común que le corresponda a la institución, si es mayor, a través de: i) su conversión en acciones o, en el caso de sucursales de sociedades extranjeras, mediante la sustitución de los instrumentos por asignación de capital por parte de la casa matriz. ii) un mecanismo de amortización que tendrá los siguientes efectos: a. reducir la deuda representada por el instrumento en caso de liquidación de la institución; b. reducir el importe a reintegrar cuando se ejerza una opción de compra; y c. reducir total o parcialmente los pagos de dividendo o cupón. En ambos casos, el monto de la conversión o la amortización no deberá ser inferior a aquél que le permita alcanzar un capital común que, como mínimo, sea equivalente al porcentaje antes establecido. 2.12) No deberán poseer características que dificulten la recapitalización de la institución. 2.13) No podrán contribuir a que el pasivo supere al activo. En lo que respecta a los instrumentos considerados en el literal d) del numeral 2) del artículo 154.1, el importe que se reconocerá en el patrimonio neto esencial será el importe de la participación en el patrimonio neto esencial de la subsidiaria, neto del excedente de patrimonio neto esencial de la subsidiaria que corresponde a terceros. El excedente de patrimonio neto esencial de la subsidiaria se calculará como el patrimonio neto esencial de la subsidiaria, neto del menor de los siguientes importes: i. el requerimiento mínimo de patrimonio neto esencial de la subsidiaria, más el colchón de conservación de capital y el colchón de capital contracíclico, debiendo aplicar a estos efectos las normas correspondientes a la institución de intermediación financiera que la controla; ii. la porción correspondiente a la subsidiaria del requerimiento mínimo de patrimonio neto esencial, más el colchón de conservación de capital y el colchón de capital contracíclico, computados sobre base consolidada. El excedente de patrimonio neto esencial atribuible a terceros resultará de multiplicar el excedente de patrimonio neto esencial de la subsidiaria - determinado conforme a lo señalado precedentemente - por el porcentaje de patrimonio neto esencial en poder de terceros. El importe de este patrimonio neto esencial que será admisible como capital adicional excluye los importes reconocidos en el numeral 1) como capital común. Si un instrumento de capital adicional deja de reunir las condiciones previstas, el instrumento y las primas de emisión conexas a ese instrumento dejarán inmediatamente de considerarse instrumento constitutivo del capital adicional. 3) Patrimonio neto complementario En lo que respecta a los instrumentos financieros emitidos por la institución de intermediación financiera: 3.1) Deben haber sido emitidos y plenamente desembolsados. 3.2) Su adquisición no podrá haber sido financiada o garantizada, directa o indirectamente, por la institución. 3.3) No pueden haber sido adquiridos por la institución ni por alguna entidad que ella controle o sobre la que ejerza influencia significativa. 3.4) Deben estar subordinados a depositantes y acreedores en general. 3.5) No pueden estar sujetos a ningún acuerdo (contractual o de otro tipo) que mejore la prelación del derecho correspondiente en caso de insolvencia o liquidación de la institución. 3.6) No pueden estar avalados o cubiertos por garantías otorgadas por la institución, sus sucursales o subsidiarias, su casa matriz o las dependencias de ésta o su entidad controlante y las subsidiarias de ésta que mejoren la prelación del derecho correspondiente en caso de insolvencia o liquidación de la institución. 3.7) De tratarse de instrumentos de deuda, su vencimiento inicial no podrá ser inferior a 5 (cinco) años. 3.8) Podrán ser recomprados, rescatados o amortizados anticipadamente sólo si se cumplen las condiciones establecidas en el artículo 154.4 y en ningún caso antes de transcurridos cinco años desde la fecha de emisión, excepto cuando se cumplan las condiciones establecidas para hacerlo antes de transcurrido dicho plazo en el citado artículo. En cualquier caso, se deberá contar con la autorización a que refiere el artículo 41. 3.9) En el caso de instrumentos de deuda, las disposiciones que los regulen no podrán facultar al titular a exigir que la institución acelere los pagos futuros previstos de intereses o del principal, salvo en caso de insolvencia o liquidación de la institución y en el marco de la subordinación propia del instrumento. 3.10) La institución deberá abstenerse de crear, en ocasión de su emisión, cualquier expectativa de reducción, recompra, rescate o amortización anticipada, y los términos contractuales no deberán contener cláusula alguna que pudiera originar tal expectativa. 3.11) Si las disposiciones que los regulan prevén una o más opciones de compra, el ejercicio de dichas opciones dependerá exclusivamente de la voluntad de la institución. 3.12) El pago del dividendo o cupón no podrá reajustarse periódicamente en función, en todo o en parte, del riesgo de crédito de la institución. En lo que respecta a los instrumentos incluidos en el literal c) del numeral 3) del artículo 154.1, el importe que se reconocerá en la responsabilidad patrimonial neta será el importe de la referida participación en la responsabilidad patrimonial neta de la subsidiaria, neto del excedente de responsabilidad patrimonial neta de la subsidiaria que corresponde a terceros. El excedente de responsabilidad patrimonial neta de la subsidiaria se calculará como la responsabilidad patrimonial neta de la subsidiaria, neto del menor de los siguientes importes: i. el requerimiento mínimo de responsabilidad patrimonial neta de la subsidiaria, más el colchón de conservación de capital y el colchón de capital contracíclico, debiendo aplicar a estos efectos las normas correspondientes a la institución de intermediación financiera que la controla; ii. la porción correspondiente a la subsidiaria del requerimiento mínimo de responsabilidad patrimonial neta, más el colchón de conservación de capital y el colchón de capital contracíclico, computados sobre base consolidada. El excedente de responsabilidad patrimonial neta atribuible a terceros resultará de multiplicar el excedente de responsabilidad patrimonial neta de la subsidiaria - determinado conforme a lo señalado precedentemente - por el porcentaje de responsabilidad patrimonial neta en poder de terceros.

Rige desde

30 de diciembre de 2021

Redacción dada por

Circular 2.397

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Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero

Texto oficial

https://www.bcu.gub.uy/Acerca-de-BCU/Paginas/Recopilacion-de-normas.aspx

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