Normativa · RNMV · LIBRO II – ESTABILIDAD Y SOLVENCIA · TÍTULO II – INTERMEDIARIOS DE VALORES · CAPÍTULO II – PATRIMONIO, GARANTIAS Y DEPOSITOS

Artículo 149GARANTÍAS

Los intermediarios de valores deberán constituir y mantener, en forma permanente, una garantía a favor del Banco Central del Uruguay por un monto no inferior a UI 2:000.000 (dos millones de unidades indexadas) por las eventuales obligaciones que pudieran asumir con dicho Banco o con terceros en el ejercicio de su actividad como intermediarios de valores. En el caso que los intermediarios de valores realicen la actividad de gestión de portafolios de clientes y los activos bajo manejo en dicho portafolio superen el equivalente a UI 1.000.000.000 (un mil millones de unidades indexadas) deberán constituir - por el exceso a este monto - una garantía adicional equivalente al 0,05% (cinco por diez mil) del portafolio gestionado. Los activos bajo manejo en la actividad de gestión de portafolios se valuarán por su valor de mercado y se medirán al cierre de cada semestre. El requerimiento de garantía adicional por dicha actividad, en caso de corresponder, se mantendrá incambiado hasta el vencimiento del plazo para la presentación de la declaración jurada a que hacen referencia los literales b.3 y c.3 del artículo 292. Asimismo, cuando los intermediarios de valores mantengan en alguna cuenta global fondos o valores correspondientes a personas vinculadas, de acuerdo con la definición establecida en el artículo 209.2, deberán constituir una garantía adicional de UI 500.000 (quinientas mil unidades indexadas). La garantía total a constituir no superará el monto máximo equivalente a la Responsabilidad Patrimonial Básica exigida para Bancos. Dichas garantías podrán consistir en: a) Prenda sobre depósito denominado en unidades indexadas, constituido en el Banco Central del Uruguay; b) Prenda sobre valores públicos nacionales cotizables, denominados en unidades indexadas, depositados en el Banco Central del Uruguay. A estos efectos, los valores se computarán por su valor nominal; c) Prenda sobre acciones de las bolsas autorizadas por la Superintendencia de Servicios Financieros. A estos efectos las acciones se tomarán por el equivalente en unidades indexadas del valor que surja del estado de situación patrimonial al cierre de cada ejercicio confeccionado de acuerdo con lo dispuesto en el artículo 290, manteniéndose incambiado dicho valor hasta el cierre del ejercicio siguiente. Los intermediarios que optaren por esta alternativa deberán constituir y mantener, en forma permanente, una garantía adicional consistente en alguna de las opciones establecidas en los literales a) y b) precedentes que cubra la diferencia con la garantía que corresponda. La o las modalidades de garantías seleccionadas no podrán ser sustituidas antes del año de su constitución o eventual reemplazo posterior. Además, en caso que la garantía constituida comprenda uno o más valores públicos nacionales cotizables, los mismos no podrán sustituirse por otros valores en el lapso de un año. Las garantías constituidas se mantendrán: - hasta el año posterior a la pérdida de la calidad de intermediario de valores como mínimo, o mientras mantenga a su nombre custodias de fondos o valores de clientes; - hasta que se resuelvan por sentencia ejecutoriada las acciones judiciales que se hayan entablado en su contra. DISPOSICIÓN TRANSITORIA: Los intermediarios de valores que no cumplan con las disposiciones del presente artículo - comunicadas por Circular Nro. 2477 de 29/05/2025 - dispondrán hasta el 31/03/2027 inclusive para adecuarse a las mismas. No obstante, en los casos en que resulte exigible la constitución de la garantía adicional relativa a personas vinculadas en cuentas globales, la misma deberá cumplirse antes del 30/09/2026.

Rige desde

24 de junio de 2026

Redacción dada por

Circular 2.504

Copia

Recopilación de Normas del Mercado de Valores

Texto oficial

https://www.bcu.gub.uy/Acerca-de-BCU/Paginas/Recopilacion-de-normas.aspx

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