Normativa · RNMV · LIBRO I – AUTORIZACIONES Y REGISTROS · TÍTULO VI – FIDUCIARIOS Y FIDEICOMISOS · SECCIÓN III – OFERTA PÚBLICA DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS · CAPÍTULO IV – REGISTRO DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS

Artículo 115PROSPECTO DE EMISIÓN

El proyecto de prospecto de emisión deberá contener, como mínimo, la siguiente información: 1) Carátula incluyendo: a. Identificación del fideicomiso, fideicomitente, fiduciario y beneficiario. b. Designación de la serie y programa. c. Valor nominal de la emisión. d. Identificación de las entidades participantes en la emisión (entidad registrante, agente de pago, entidad representante, etc.). 2) “Aviso Importante” detallando claramente y en forma destacada lo dispuesto en el artículo 121. 3) Las cláusulas establecidas en los artículos 116 y 120, en forma destacada. 4) Sumario de los términos y condiciones: a. características del programa y serie. b. características de los valores. c. identificación de todos los agentes participantes en el Fideicomiso y la emisión. d. descripción detallada de los procesos de suscripción, adjudicación, integración, emisión - incluyendo el régimen de comisiones previsto - y reapertura de series de acuerdo con lo establecido en el artículo123.1. e. descripción de la forma de funcionamiento y potestades de las Asambleas de tenedores de títulos de deuda y certificados de participación, según lo dispuesto por el artículo 15. f. si se admite la posibilidad de que personas vinculadas al fiduciario - en tanto tenedores de títulos - participen en las asambleas, se deberá dejar constancia de ello en forma destacada. A estos efectos deberá tenerse en cuenta la definición de personas vinculadas establecida en el artículo 122. g. resumen del contrato de fideicomiso. h. resumen de los contratos auxiliares de la emisión (contrato de entidad registrante, contrato de agente de pago, contrato de entidad representante, etc.). i. garantías otorgadas, en caso de existir. j. identificación del sector de actividad del que proviene el riesgo de pago del valor, definido de acuerdo con las instrucciones que se impartirán. 5) Información general: a. Identificación del fideicomiso por el cual los valores son emitidos. b. Identificación del fiduciario indicando denominación social, domicilio, teléfono, dirección de correo electrónico. c. nómina de accionistas que sean titulares de más del 10% (diez por ciento) del capital social del fiduciario, especificando el porcentaje de participación que corresponda a cada uno de ellos. d. nómina del personal superior del fiduciario, de acuerdo con la definición establecida en el artículo 143, y antecedentes curriculares de los mismos. e. organigrama del fiduciario. f. código de ética. g. detalle de los activos propiedad del fideicomiso y/o descripción del proyecto de inversión correspondiente. h. criterios de valuación de activos y pasivos del fideicomiso. i. régimen de comisiones y gastos imputables al fideicomiso. j. descripción adecuada y suficiente de los riesgos del negocio y de los factores que mitigan los mismos, si los hubiera. k. descripción de las prácticas de gobierno corporativo adoptadas por el fiduciario, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 167.1 en caso que el fiduciario sea una sociedad administradora de fondos de inversión o en las normas en esa materia contenidas en la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, en caso que el fiduciario sea una institución de intermediación financiera. 6) Toda otra información relevante desde la perspectiva del inversor. 7) Anexos: a. Copia del contrato de fideicomiso financiero. b. Copia de las resoluciones del órgano competente del fideicomitente, por las cuales se autoriza la transferencia de los bienes y derechos fideicomitidos. c. Copia del acta de la reunión del órgano competente del fiduciario que dispuso la emisión, sus términos y condiciones y la cotización de los valores. d. Copia de los contratos auxiliares de la emisión (contrato de entidad registrante, contrato de agente de pago, contrato de representante de los titulares de los valores, etc.). e. Copia de las garantías otorgadas debidamente constituidas según su modalidad, de existir. f. Modelos del documento de emisión de los títulos de deuda y del certificado de participación. g. Copia de los estados contables del fiduciario: se deberá incluir la última información auditada, así como también la correspondiente al cierre del último trimestre disponible. h. Copia del informe de calificación de riesgo. Este requerimiento no será exigido para aquellas emisiones de valores de oferta pública que se realicen en régimen simplificado.

Rige desde

24 de julio de 2025

Redacción dada por

Circular 2.484

Copia

Recopilación de Normas del Mercado de Valores

Texto oficial

https://www.bcu.gub.uy/Acerca-de-BCU/Paginas/Recopilacion-de-normas.aspx

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