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Artículo 2024/271EMPRESAS DE SEGUROS – Cálculo del requerimiento de capital por riesgos
Montevideo, 30 de diciembre de 2024 COMUNICACION N°2024/271 Ref: EMPRESAS DE SEGUROS – Cálculo del requerimiento de capital por riesgos Se pone en conocimiento de las empresas de seguros que, a efectos del cálculo del requerimiento de capital por riesgos, deberán ajustarse a las siguientes disposiciones: 1) Requerimiento de capital por riesgo de mercado – Factores a aplicar Tabla 1: Artículo Riesgo Nomenclatura Factor 200 puntos 21.2 Tasa de interés básicos (*) 21.3 Acciones 49% 21.4 Tipo de cambio 30% 21.5 Reajuste 9% 21.6 Spread 2 niveles 21.7 Inmuebles 25% (*) Cuando la tasa de interés esté por debajo del 2%, la tasa afectada por el shock en el escenario a la baja será igual al 0%. Diagonal Fabini 777 - C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 - Montevideo, Uruguay - www.bcu.gub.uy 1 COMUNICACIÓN N°2024/271 2) Requerimiento de capital por riesgo de spread y contraparte – Factores a aplicar Tabla 2: Artículos 21.6 / Spread y 21.8, Numeral 1) / Contrapartes con calificación crediticia Calificación Probabilidad de riesgos es de (o incumplimien equivalente to (bps) ) AAA 0,29 AA+ 1,1 AA 1,71 AA- 2,65 A+ 4,12 A 6,39 A- 9,92 BBB+ 15,4 BBB 23,89 BBB- 37,04 BB+ 57,39 BB 88,82 BB- 137,23 B+ 211,46 B 324,52 B- 494,98 CCC+ 748,06 CCC 1.115,34 CCC- 1.631,16 CC 2.323,16 C 4.217,99 Las calificaciones de riesgo deberán ser emitidas en escala internacional por alguna entidad calificadora de riesgo reconocida por la SEC (Securities and Exchange Commission) de los Estados Unidos de América como “Organizaciones de Clasificación Estadística Reconocidas Nacionalmente” (NRSRO - Nationally Recognized Statistical Rating Organizations) o por entidades inscriptas en el Registro del Mercado de Valores. Para valores emitidos localmente que no cuenten con calificación en escala internacional, se aceptará la utilización de calificaciones en escala local. Diagonal Fabini 777 - C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 - Montevideo, Uruguay - www.bcu.gub.uy 2 COMUNICACIÓN N°2024/271 Tabla 3: Artículo 21.8 – Numeral 2) Contrapartes sin calificación crediticia 90% 15% Según ratio de solvencia (Tabla 4) (**) con i distinto de 1 o 2. Tabla 4: Artículo 21.8 – Numeral 2) – Contraparte con empresas aseguradoras locales Ratio de Superior 175% 150% 125% 122% 100% 95% Inferior Solvencia a 196% a 75% (*) 0,05 0,24 0,01% 0,1% 0,2% 0,5% 1,2% 4,2% % % Cuando el ratio de solvencia se sitúe entre los coeficientes de solvencia especificados anteriormente, el valor de la probabilidad de impago se interpolará linealmente a partir de los coeficientes de solvencia y probabilidades de impago más próximos especificados en la tabla anterior. CHRISTIAN SALVARREY Gerencia de Gestión Estratégica y Operativa 2024-50-1-02366 Diagonal Fabini 777 - C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 - Montevideo, Uruguay - www.bcu.gub.uy 3
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