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Artículo 2306BANCOS, CASAS FINANCIERAS, COOPERATIVAS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA E INSTITUCIONES FINANCIERAS EXTERNAS - Ratio de Cobertura de Liquidez - Modificaciones

BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Montevideo, 20 de agosto de 2018 CIRCULAR N? 2306 Ref: BANCOS, CASAS FINANCIERAS, COOPERATIVAS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA E INSTITUCIONES FINANCIERAS EXTERNAS - Ratio de Cobertura de Liquidez - Modificaciones Se pone en conocimiento que la Superintendencia de Servicios Financieros adoptó con fecha 9 de agosto 2018, la resolución que se transcribe a continuación:: 1. SUSTITUIR en el Capítulo | - NORMAS GENERALES, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il —- ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 185 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 185 (RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ). El ratio de cobertura de liquidez se define como el cociente diario entre el total de activos líquidos de alta calidad y el total de las salidas netas de efectivo previstas para un horizonte de 30 (treinta) días corridos. Los activos, pasivos y riesgos y compromisos contingentes se considerarán por su plazo residual y de acuerdo con su moneda de origen. En el caso de las opciones, se considerará el plazo residual hasta la fecha de ejercicio de la opción. Para aquellos activos cuya cancelación se realice mediante amortizaciones periódicas, se considerará el plazo residual de la amortización correspondiente. A efectos de determinar las salidas netas de efectivo, los activos y pasivos comprenderán no sólo los derechos y obligaciones en efectivo sino también aquéllos en metales preciosos y en valores, los que se computarán por su valor razonable con independencia de su registración contable. No se computarán los activos y pasivos originados en documentos en proceso de compensación. Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY 2. SUSTITUIR en el Capítulo Il —- DEFINICIONES Y REQUISITOS MÍNIMOS DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 186 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 186 (RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ POR MONEDA Y CONSOLIDADO EN MONEDA NACIONAL). Las instituciones deberán mantener un ratio de cobertura de liquidez en base a la situación individual, de acuerdo con lo siguiente: - en moneda nacional, no inferior al 80%; - en cada moneda extranjera, no inferior al 100%, y - consolidado en moneda nacional, no inferior al 100%. Se admitirá que la cobertura sobre saldos en monedas extranjeras diferentes del dólar USA se constituya en esta moneda, cuando en el mes anterior el pasivo en dichas monedas haya sido, en promedio, inferior al 5% del total del pasivo al cierre de dicho mes. El oro se asimilará a una moneda extranjera. Asimismo, para las instituciones financieras externas se admitirá que la cobertura sobre saldos en moneda nacional se constituya en moneda extranjera, cuando en el mes anterior el pasivo en moneda nacional haya sido, en promedio, inferior al 5% del total del pasivo al cierre de dicho mes. En este caso, no deberá mantenerse un ratio de cobertura consolidado en moneda nacional. A efectos de calcular el ratio de cobertura de liquidez consolidado en moneda nacional, los activos, pasivos y riesgos y compromisos contingentes en moneda extranjera se valuarán a moneda nacional en la forma prevista en el artículo 514. 3. SUSTITUIR en el Capítulo Il — DEFINICIONES Y REQUISITOS MÍNIMOS DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 187.1 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 187.1 (TRATAMIENTO DE LOS INTERESES DEVENGADOS). El cálculo de los intereses devengados correspondientes a las entradas y salidas de efectivo que se prevé percibir o realizar durante el período de 30 (treinta) días, de acuerdo con lo previsto en este Título, podrá efectuarse al momento en que corresponda su registración contable y mantenerse hasta el próximo cálculo. Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY 4. SUSTITUIR en el Capítulo Il — DEFINICIONES Y REQUISITOS MÍNIMOS DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 193 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 193 (FINANCIACIONES MAYORISTAS GARANTIZADAS). Las financiaciones mayoristas garantizadas son aquéllas que se encuentran garantizadas por derechos legales sobre valores específicamente designados propiedad de la institución. Las financiaciones mayoristas que no cumplan con esta condición serán consideradas no garantizadas. 5. SUSTITUIR en el Capítulo Il — DEFINICIONES Y REQUISITOS MÍNIMOS DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 196 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 196 (CRÉDITOS GARANTIZADOS). A los efectos de las disposiciones contenidas en este Título, se consideran créditos garantizados los que cuentan con garantía de depósitos de dinero en efectivo constituidos en la propia empresa, o con garantía de activos líquidos de alta calidad. Los depósitos de dinero en efectivo deberán estar prendados en forma expresa e irrevocable a favor de la institución de intermediación financiera. Los créditos garantizados con activos líquidos de alta calidad -de acuerdo con lo establecido en los artículos 197.1, 197.2 y 197.3- son aquéllos que se encuentran garantizados por derechos legales sobre dichos activos. Los créditos que no cumplan con estas condiciones serán considerados no garantizados. 6. SUSTITUIR en el Capítulo 11l —- INTEGRACIÓN DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197 (ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD). Los activos líquidos de alta calidad considerados para el ratio de cobertura de liquidez comprenden activos de nivel 1 y activos de nivel 2. Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Los activos de nivel 1 pueden incluirse sin limitaciones. Los activos de nivel 2 pueden representar hasta el 40% del saldo total de activos líquidos de alta calidad y podrán incluir activos de nivel 2B hasta el 15% del saldo total de activos líquidos de alta calidad. Estos límites deberán cumplirse una vez aplicados los correspondientes porcentajes de cómputo, de acuerdo con lo previsto en los artículos siguientes. A estos efectos, deberá considerarse la siguiente fórmula: ALAC = N1 + N2A + N2B - Ajuste15% - Ajuste40% Donde: ALAC es el total de activos líquidos de alta calidad N1 son los activos líquidos de alta calidad de nivel 1 N2A son los activos líquidos de alta calidad de nivel 2A, una vez aplicados los porcentajes de cómputo N2B son los activos líquidos de alta calidad de nivel 2B, una vez aplicados los porcentajes de cómputo Ajuste 15% = Máx[N2B - 15/85(N1 + N2A4);N2B - 15/ 60(N1));0] Ajuste 40% = Máx[N2A + (N2B - Ajuste15%) - 2/3(N1);0)] Adicionalmente, los valores computables como activos líquidos de alta calidad deberán cumplir los siguientes requisitos operativos: a. Cotizar públicamente mediante una negociación ágil, profunda y no influenciable por agentes privados individuales. b. Ser propiedad exclusiva de la institución y estar libres de toda afectación, o haber sido recibidos en garantía de créditos otorgados, siempre que la institución pueda monetizar el valor durante la vida del crédito. c. Una porción de dichos activos (como mínimo 10/00) deberá monetizarse periódicamente (como mínimo cada 6 meses) a través de ventas al contado o financiaciones garantizadas con dichos activos (venta del activo con pacto de recompra) de manera de verificar el acceso de la institución a los mercados y la eficacia de sus procesos para monetizarlos. No será Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY necesario cumplir este requisito para los activos que sean aceptados por el Banco Central del Uruguay como garantía para operaciones de venta con pacto de recompra. d. El control de los activos de alta calidad deberá estar a cargo de una unidad específica o de un responsable encargado de gestionar la liquidez de la institución, el que deberá contar con la autoridad, establecida en las políticas internas, así como la capacidad operativa, para monetizar los activos. A efectos de la determinación de los activos líquidos de alta calidad, los valores que cumplan con los requisitos antes mencionados y con lo establecido en los artículos 197.1, 197.2 y 197.3 se computarán por su valor de mercado -que incluirá los intereses devengados- con independencia de su registración contable. 7. SUSTITUIR en el Capítulo 11! — INTEGRACIÓN DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.1 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.1 (ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD DE NIVEL 1). Los activos líquidos de alta calidad de nivel 1 comprenderán: a) b) c) d) Caja por la parte que exceda los requerimientos diarios de encaje del Banco Central del Uruguay. Saldos a la vista y colocaciones a 1 (un) día de plazo en el Banco Central del Uruguay, por la parte que exceda los requerimientos diarios de encaje. Encajes a liberar en el Banco Central del Uruguay, por disminución de obligaciones sujetas a encaje en el marco de las salidas de efectivo referidas en el Capítulo IV, deducido el déficit de requerimiento diario de encaje. Valores públicos nacionales en moneda nacional emitidos por el Banco Central del Uruguay. Valores públicos nacionales en moneda nacional emitidos por el Gobierno Nacional. Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por el Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo, la Corporación Financiera Internacional, el Banco Asiático de Desarrollo, el Banco Africano de Desarrollo, el Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo, el Banco Interamericano de Desarrollo, el Banco Europeo de Inversiones, el Fondo Europeo de Inversiones, el Banco Nórdico de Inversiones, el Banco de Desarrollo del Caribe, el Banco Islámico de Desarrollo y el Banco de Desarrollo del Consejo de Europa. g) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por gobiernos centrales o bancos centrales calificados en una categoría igual o superior a AA- O equivalente. Los depósitos constituidos en el Banco Central del Uruguay se computarán por el saldo registrado al cierre de cada día por dicho Banco. En relación con los encajes a liberar en el Banco Central del Uruguay, los correspondientes a moneda nacional se computarán al 130% antes de aplicar la deducción del déficit de requerimiento diario de encaje. A efectos de considerar las calificaciones de riesgo, serán de aplicación los criterios dispuestos en el numeral 1 del artículo 160. 8. SUSTITUIR en el Capítulo 11! — INTEGRACIÓN DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.2 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.2 (ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD DE NIVEL 2A). Los activos líquidos de alta calidad de nivel 2A se computarán por el 85% y comprenderán: a) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por gobiernos centrales o bancos centrales calificados en categorías comprendidas entre A+ y A- o equivalente. b) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por entidades del sector público no nacional no financiero calificados en una categoría igual o superior a AA- o equivalente. c) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por bancos multilaterales de desarrollo calificados en una categoría igual o superior a AA- o equivalente. d) Valores representativos de deuda en moneda nacional emitidos por entidades del sector público nacional no financiero. Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY A efectos de considerar las calificaciones de riesgo, serán de aplicación los criterios dispuestos en el numeral 1 del artículo 160. 9. SUSTITUIR en el Capítulo 111 —- INTEGRACIÓN DE LOS ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.3 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.3 (ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD DE NIVEL 2B). Los activos líquidos de alta calidad de nivel 2B se computarán por los porcentajes que a continuación se indican y comprenderán: CON EL 75% a) Valores públicos nacionales en moneda extranjera emitidos por el Banco Central del Uruguay y por el Gobierno Nacional. b) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por gobiernos centrales o bancos centrales calificados en categorías comprendidas entre BBB+ y BBB- o equivalente. c) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por entidades del sector público no nacional no financiero calificados en categorías comprendidas entre A+ y A- o equivalente. d) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por bancos multilaterales de desarrollo calificados en categorías comprendidas entre A+ y A- o equivalente. CON EL 50% a) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por entidades del sector público nacional no financiero. b) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por entidades del sector público no nacional no financiero calificados en categorías comprendidas entre BBB+ y BBB- o equivalente. c) Valores representativos de deuda en moneda extranjera emitidos por bancos multilaterales de desarrollo calificados en categorías comprendidas entre BBB+ y BBB- o equivalente. Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY A efectos de considerar las calificaciones de riesgo, serán de aplicación los criterios dispuestos en el numeral 1 del artículo 160. 10. SUSTITUIR en el Capítulo IV — INTEGRACIÓN DE LAS SALIDAS DE EFECTIVO, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.7 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.7 (SALIDAS DE EFECTIVO RELACIONADAS CON CAPTACIONES MINORISTAS). Los saldos a ser considerados para el cálculo de las salidas de efectivo relacionadas con captaciones minoristas corresponden a: - los depósitos a la vista, con preaviso y con plazo residual menor o igual a 30 (treinta) días y - los depósitos con plazo residual mayor a 30 (treinta) días, en tanto no esté legal o reglamentariamente prohibida su cancelación anticipada dentro del horizonte de 30 (treinta) días, o bien en tanto la cancelación anticipada no conlleve una penalización considerable que sea sustancialmente mayor que la pérdida de intereses. Dichas salidas de efectivo -y sus correspondientes intereses devengados- se computarán de acuerdo con las tasas de cancelación mínimas que se indican a continuación: CON EL 3% Depósitos correspondientes a pago de nómina, pasividades o toda otra prestación emergente de la existencia de una relación laboral o de seguridad social, por la parte amparada por la Ley N* 18.139 de 15 de junio de 2007. CON EL 5% Depósitos considerados estables. CON EL 10% Depósitos de residentes considerados menos estables. CON EL 14% Depósitos de no residentes considerados menos estables. Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY 11. SUSTITUIR en el Capítulo IV — INTEGRACIÓN DE LAS SALIDAS DE EFECTIVO, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.9 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.9 (SALIDAS DE EFECTIVO RELACIONADAS CON FINANCIACIONES MAYORISTAS GARANTIZADAS). Los saldos a ser considerados para el cálculo de las salidas de efectivo relacionadas con captaciones mayoristas garantizadas corresponden a los depósitos a la vista, con preaviso y con plazo residual menor o igual a 30 (treinta) días, incluyendo los correspondientes intereses devengados. Dichas salidas de efectivo se determinarán de la siguiente forma: - si se tratara de depósitos constituidos por el Banco Central del Uruguay, no corresponderá computar salidas de efectivo. - enel caso de otras financiaciones: e silos valores afectados en garantía son activos de alta calidad, se deberá aplicar al valor de mercado de dichos activos la tasa de descuento que les corresponda en aplicación de lo establecido en los artículos 197.1, 197.2 o 197,3. Si el saldo resultante fuera superior al monto correspondiente a la financiación, no dará lugar a salida de efectivo; en caso que fuera inferior, la salida de efectivo será equivalente a la diferencia entre el monto correspondiente a la financiación y el saldo resultante antes calculado. e si los valores afectados en garantía no son activos de alta calidad, se computará una salida de efectivo por el importe de la financiación. 12. SUSTITUIR en el Capítulo IV — INTEGRACIÓN DE LAS SALIDAS DE EFECTIVO, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.12 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.12 (SALIDAS DE EFECTIVO RELACIONADAS CON DEPÓSITOS JUDICIALES, DEPÓSITOS TRANSITORIOS Y CUENTAS QUE MANEJEN FONDOS DE TERCEROS). Las salidas de efectivo -y sus correspondientes intereses devengados- relacionadas con las partidas que se detallan seguidamente se computarán de acuerdo con las tasas de cancelación mínima que se indican a continuación: CON EL 3% Los depósitos judiciales a la vista. Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY CON EL 100% a) Los depósitos transitorios correspondientes a las sumas recibidas por casas financieras en forma transitoria o accidental, vinculadas necesariamente a la realización de alguna de las operaciones que les están permitidas y de las que derivan derechos a favor de residentes o a favor de no residentes (excepto las sumas captadas a plazos). b) Las cuentas de depósito abiertas por personas físicas o jurídicas que no pertenezcan al sector financiero y que en forma habitual manejen fondos de terceros. 13. SUSTITUIR en el Capítulo V— INTEGRACIÓN DE LAS ENTRADAS DE EFECTIVO, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.14 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.14 (ENTRADAS DE EFECTIVO). Las entradas de efectivo corresponderán exclusivamente a entradas contractuales -sin el neteo de las provisiones por riesgos crediticios e incluyendo los intereses devengados- derivadas de posiciones vigentes o con menos de 10 (diez) días de vencidas respecto de las cuales no existan razones para esperar una situación de incumplimiento dentro de un horizonte de 30 (treinta) días corridos. Los flujos de caja deberán ser considerados como una entrada en la fecha de ingreso más tardía posible, en función de los derechos contractuales que asistan a las contrapartes. No se considerarán aquellos fondos otorgados a instituciones de intermediación financiera y otras instituciones financieras en intervención o liquidación. Tampoco se incluirán las entradas contingentes. 14. SUSTITUIR en el Capítulo V — INTEG RACIÓN DE LAS ENTRADAS DE EFECTIVO, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.15 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.15 (ENTRADAS DE EFECTIVO RELACIONADAS CON CRÉDITOS GARANTIZADOS CON ACTIVOS LÍQUIDOS DE ALTA CALIDAD). En el caso de créditos garantizados con activos líquidos de alta calidad en los que la institución no pueda monetizar el valor recibido en garantía durante la vida del crédito, se computará una entrada de efectivo por dichos créditos y sus correspondientes intereses devengados, por la parte cubierta por la garantía. A Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY estos efectos se deberá aplicar al valor de mercado de dichos activos la tasa de descuento que les corresponda en aplicación de lo establecido en los artículos 197.1, 197.2 0 197.3. El valor de mercado de los referidos activos podrá determinarse al momento en que corresponda la registración contable de las provisiones por riesgos crediticios de dichos créditos y mantenerse hasta el próximo cálculo. 15. SUSTITUIR en el Capítulo V — INTEG RACIÓN DE LAS ENTRADAS DE EFECTIVO, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro Il — ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.16 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.16 (ENTRADAS DE EFECTIVO RELACIONADAS CON CRÉDITOS NO GARANTIZADOS). Las entradas de efectivo relacionadas con créditos no garantizados -y sus correspondientes intereses devengados- se computarán de acuerdo con las tasas de ingreso máximas que se indican a continuación: CON EL 0% Colocaciones mantenidas con fines operativos, en los términos establecidos en el artículo 194. CON EL 50% a) Créditos vigentes por intermediación financiera con personas físicas o personas jurídicas residentes del sector privado no financiero categorizadas como micro, pequeñas o medianas empresas. En el caso de créditos provenientes de la utilización de tarjetas de crédito, la tasa de ingreso se aplicará sobre el monto exigible. b) Créditos vigentes por intermediación financiera con personas jurídicas residentes del sector privado no financiero categorizadas como gran empresa, gobiernos centrales, bancos centrales, entidades públicas residentes del sector no financiero, entidades públicas y privadas no residentes del sector no financiero y bancos multilaterales de desarrollo. CON EL 100% a) Créditos vigentes por ¡intermediación financiera con instituciones de intermediación financiera y otras instituciones financieras locales o del exterior. b) Colocaciones en el Banco Central del Uruguay a más de 1 (un) día de plazo. Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy BANCO CENTRAL DEL URUGUAY 16. SUSTITUIR en el Capítulo V — INTEGRACIÓN DE LAS ENTRADAS DE EFECTIVO, del Título IV — RATIO DE COBERTURA DE LIQUIDEZ, del Libro 1! - ESTABILIDAD Y SOLVENCIA, de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el artículo 197.17 el que quedará redactado de la siguiente manera: ARTÍCULO 197.17 (ENTRADAS DE EFECTIVO RELACIONADAS CON METALES PRECIOSOS Y VALORES). Las entradas de efectivo relacionadas con valores -y sus correspondientes intereses devengados- se computarán siempre que se encuentren al día en su cronograma de pagos. Las entradas de efectivo relacionadas con metales preciosos se computarán por su valor de mercado. La tasa de ingreso máxima a aplicar será: CON EL 100% a) Metales preciosos. b) Valores libres de toda afectación no clasificados como activos líquidos de alta calidad de acuerdo con lo establecido en los artículos 197.1, 197.2 0 197.3. c) Valores clasificados como activos líquidos de alta calidad, por la parte no computada como tal. JUAN PEDRO CANTERA SuperintendenteServicios Financieros 20118/01273 Diagonal Fabini 777 — C.P. 11100 - Tel.: (598 2) 1967 — Montevideo, Uruguay — www.bcu.gub.uy

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