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Artículo 1941Mercado de Valores – Cajas de Valores – Reglamentación del Artículo 45 de la Ley N° 16.749.

Montevideo, 28 de octubre de 2005 CIRCULAR N° 1.941 Ref: MERCADO DE VALORES – CAJAS DE VALORES – REGLAMENTACIÓN DEL ARTÍCULO 45 DE LA LEY N° 16.749. - Se pone en conocimiento que este Banco Central adoptó, con fecha 26 de octubre de 2005, la resolución que se transcribe seguidamente: 1) INCORPORAR al Libro III de la Recopilación de Normas de Mercados de Valores la siguiente Parte: PARTE III – CAJAS DE VALORES Y SISTEMAS DE COMPENSACIÓN, LIQUIDACIÓN Y CUSTODIA DE VALORES TÍTULO I – CAJAS DE VALORES CAPÍTULO I - INSCRIPCIÓN ARTÍCULO 116.43 – (DEFINICIÓN). Se entiende por caja de valores aquella institución de depósito de valores que, en forma exclusiva, presta servicios de guarda, registro, administración, compensación, liquidación y transferencia de valores. ARTÍCULO 116.44 – (REQUISITOS DE INSCRIPCIÓN). Las entidades indicadas en el artículo 45 de la Ley N° 16.749 de 30 de mayo de 1996, a efectos de solicitar autorización para funcionar, deberán: 1. tener la forma de sociedad anónima con acciones escriturales. 2. contar con Comisión Fiscal, con un mínimo de tres miembros, profesionales con acreditada experiencia en administración, contabilidad o finanzas. 3. contar con órgano de auditoría interna. 4. tener un capital integrado mínimo no inferior al equivalente de UI 15:000.000 (quince millones de Unidades Indexadas). 5. contar con reglamentos y manuales operativos adecuados para el correcto desempeño de la función. 6. contar con infraestructura, sistemas informáticos y capacidad operativa adecuada, que aseguren su integración con otros sistemas de liquidación y aseguren la entrega contra pago de los valores custodiados en la entidad. 7. contar con sistemas de seguridad respecto de las instalaciones e información que administran, así como salvaguardas operativas y planes de contingencia. Banco Central del Uruguay - 1 Circular N° 1.941 ARTÍCULO 116.45 – (SOLICITUD DE AUTORIZACIÓN). La solicitud de autorización deberá dirigirse a la División Mercado de Valores y Control de AFAP, de acuerdo con las formalidades establecidas en el Reglamento Administrativo del Banco Central del Uruguay. La misma se presentará ante la Sección Mesa de Entrada-Firmas, acompañada de la siguiente información: 1. Testimonio notarial del estatuto social. 2. Domicilio en el que desarrollará actividad la sociedad, teléfono, fax y dirección de correo electrónico. 3. Número de inscripción en el Registro Único de Contribuyentes de la Dirección General Impositiva y el Banco de Previsión Social. 4. Nómina de accionistas, acompañada de la información establecida en el artículo 116.46. 5. Nómina del personal superior, acompañada de la información establecida en el artículo 116.47. 6. Datos identificatorios de los representantes legales (nombre completo, nacionalidad, documento de identidad y domicilio), así como currículo vitae y declaración jurada del literal e) vi) del artículo 116.47 de esta Recopilación. 7. Propuesta de reglamentos, manuales operativos y sistemas informáticos. 8. Constituir una garantía, consistente en un depósito en el Banco Central del Uruguay por un valor de UI 3.750.000 (tres millones setecientos cincuenta mil Unidades Indexadas) y contratar los seguros necesarios para responder por el correcto y cabal cumplimiento de las obligaciones. 9. Presentar la información sobre conjuntos económicos, de acuerdo con los requerimientos dispuestos por el Banco Central del Uruguay para todas las personas físicas o jurídicas sujetas a su supervisión. Conjuntamente con la solicitud de autorización para funcionar, la caja de valores deberá informar su infraestructura organizativa, detallando los medios materiales, informáticos y personales que afectarán al desempeño de sus funciones. ARTÍCULO 116.46 (REGISTRO DE ACCIONISTAS). Los accionistas de Cajas de Valores que sean personas físicas deberán presentar al Banco Central del Uruguay la información que se detalla en el artículo 116.47. En el caso de que entre los accionistas se incluyan personas jurídicas, deberán presentar: a. testimonio notarial del estatuto; b. cuando se trate de entidades extranjeras, certificado expedido por autoridad competente del país de origen que acredite que la sociedad accionista se encuentra legalmente constituida y que, de conformidad con la legislación de dicho país, no existen restricciones o prohibiciones para que dichas sociedades participen como socias, fundadoras o accionistas de otras sociedades constituidas o a constituirse en el país o en el extranjero; c. memoria y estados contables correspondientes a los tres últimos ejercicios económicos cerrados; d. deberá acreditarse la cadena de accionistas hasta llegar al sujeto de derecho que ejerce el efectivo control del grupo. No se admitirá que en esa cadena haya sociedades cuyas sociedades sean al portador y transferibles por la simple entrega. Banco Central del Uruguay - 2 Circular N° 1.941 Las incorporaciones, bajas o modificaciones de accionistas, deberán ser informadas al Banco Central en un plazo máximo de 5 días hábiles de ocurridas, aportando, la información requerida respecto a las mismas. En caso de juzgarlo necesario, el Banco Central del Uruguay podrá solicitar información adicional a la señalada precedentemente. La información a que refiere el literal c) deberá actualizarse anualmente, dentro de los cuatro meses del cierre de ejercicio. ARTÍCULO 116.47 (PERSONAL SUPERIOR). Las Cajas de Valores deberán informar la nómina de directores, síndicos o integrantes del órgano de fiscalización, administradores y gerentes, que en todos los casos deberán ser personas físicas, incluyendo: a) cargo a desempeñar, b) curriculum vitae, detallando idoneidad técnica y experiencia empresarial, c) certificado de Antecedentes Judiciales expedido por el Ministerio del Interior, o documento equivalente para el caso de un no residente, d) Estado de responsabilidad patrimonial, detallando bienes, derechos y deudas bancarias y no bancarias acompañado de certificación notarial que establezca el derecho de propiedad sobre los bienes declarados e informe sobre la existencia de gravámenes que recaigan sobre los mismos. e) declaración jurada, que incluya información referente al período de 5 años anteriores a la fecha de la misma, detallando: i. La denominación, sede social, y giro comercial de las empresas o instituciones a las que ha estado o está vinculado, en forma rentada u honoraria, como accionista, socio, director, síndico, fiscal o en cargos superiores de dirección, gerencia o asesoría, sea esta situación directa o indirecta, a través de personas físicas o jurídicas de cualquier naturaleza. En particular, se deberá consignar si alguna de las empresas a las que ha estado vinculado ha dado quiebra, incluso si la misma se produjo dentro del año posterior a su desvinculación. ii. Si ha sido condenado a pagar indemnizaciones en juicios civiles iniciados en su contra, como consecuencia de su actividad laboral y profesional y si tiene procesos pendientes en esta materia. iii. Que no ha sido sancionado ni esté siendo sujeto a investigación o procedimientos disciplinarios por organismos supervisores y/o de regulación financiera. iv. En caso de ser profesional universitario, si está o estuvo afiliado a algún colegio o asociación de profesionales, indicando el nombre de la institución y el período de afiliación. v. En la misma situación prevista en el punto anterior, que no le ha sido retirado el título habilitante para ejercer su profesión, no ha recibido sanciones por parte de autoridad competente y/o que no haya sido sancionado por contravenir normas o códigos de ética de asociaciones profesionales. Banco Central del Uruguay - 3 Circular N° 1.941 vi. No encontrarse comprendido en las inhabilitaciones mencionadas en el artículo 23 del Decreto-Ley N° 15.322, de 17 de setiembre de 1982, en la redacción dada por el artículo 2 de la Ley N° 16.327, de 11 de noviembre de 1992. Las incorporaciones, bajas o modificaciones del personal superior, deberán ser informadas al Banco Central en un plazo máximo de 5 días hábiles de ocurridas, aportando, en caso de corresponder, la información requerida respecto a las mismas. En caso de juzgarlo necesario, el Banco Central del Uruguay podrá solicitar información adicional a la señalada precedentemente, e información sobre personas que desempeñen cargos de jerarquía no previstos en el presente artículo. La información solicitada en el literal d) deberá presentarse anualmente, referida al 30 de junio de cada año, dentro de los 10 días hábiles siguientes a dicha fecha. Toda modificación que se produzca con respecto a la información solicitada en el literal e), deberá actualizarse dentro de los 10 días hábiles de producida. La División Mercado de Valores y Control de AFAP definirá el alcance de los términos empleados, plazos de referencia y formatos de presentación de la información requerida en este artículo, así como los procedimientos para su entrega al Banco Central del Uruguay. CAPÍTULO II – INFORMACIÓN PERMANENTE ARTÍCULO 116.48 (AUTORIZACIÓN DE REGLAMENTOS). Los reglamentos de las cajas de valores deben contar con autorización del Banco Central del Uruguay. Los mismos serán de libre acceso al público. ARTÍCULO 116.49 – (CONTENIDO DE LOS REGLAMENTOS). Las cajas de valores deberán contar con reglamentos que describan los procedimientos aplicables, entre otros, a los siguientes procesos: i. criterios para obtener la calidad de depositante, ii. entrega y retiro de los valores materia de depósito, tanto cartulares como escriturales, iii. custodia física y administración de los valores depositados, iv. transferencia, compensación y liquidación de operaciones que se realicen respecto de los valores objeto de depósito, v. ejercicio de los derechos inherentes a los valores depositados, vi. derechos y obligaciones de los depositantes, así como contratos celebrados con los mismos, vii. acciones frente al incumplimiento de operaciones respecto de valores depositados, que se hayan celebrado entre los depositantes, viii. garantías o seguros exigibles a las entidades que operen en ellas, ix. modificación del reglamento, Banco Central del Uruguay - 4 Circular N° 1.941 ARTÍCULO 116.50 – (DEPÓSITOS). En las cajas de valores, los depósitos se constituirán a nombre de los depositantes, separando necesariamente sus valores propios de aquellos constituidos por cuenta de sus clientes, no admitiéndose la confusión de ambos tipos bajo ninguna circunstancia. ARTÍCULO 116.51 – (INFORMACIÓN PERIÓDICA). Las cajas de valores deberán remitir al Banco Central del Uruguay la siguiente información: 1. Dentro de los cuarenta días hábiles de cerrado el ejercicio, estados contables acompañados de dictamen de auditoría, memoria anual, informe de la Comisión Fiscal. 2. Dentro de los cuatro meses de cerrado el ejercicio, acta de la asamblea general ordinaria e informe anual emitido por sus auditores externos, de evaluación de los sistemas de control interno vigentes. Cuando los hubiera, deberá informarse sobre deficiencias u omisiones significativas constatadas y las recomendaciones impartidas para superarlas. 3. Dentro del día hábil siguiente de ocurrido, todo hecho relevante. 4. Dentro de los diez días hábiles siguientes, acta de toda asamblea general extraordinaria que se realice. ARTÍCULO 116.52 – (Auditores Externos). Las Cajas de Valores deberán contratar auditor externo o firma de auditores externos para la realización de los informes requeridos en el artículo anterior considerando que: a. El auditor externo o la firma de auditores externos deberán: a.1.estar inscriptos en el Registro de Auditores Externos que lleva el Banco Central del Uruguay. a.2.poseer título profesional con más de cinco años de antigüedad. Dicho requisito será exigido tanto para los profesionales independientes como para aquellos que suscriban los informes emitidos por las firmas de auditores externos. a.3.contar con experiencia profesional no inferior a tres años en auditoría de empresas del sector financiero con el alcance previsto en el literal c) del numeral 3° del Reglamento sobre Registro de Auditores Externos. a.4.contar con organización y conocimientos adecuados respecto al tamaño y especificidad del negocio de la empresa a auditar. b. La División Mercado de Valores y Control de AFAP verificará el cumplimiento de las condiciones establecidas en el literal anterior, a cuyos efectos las Cajas de Valores deberán presentar, con treinta días de antelación a la contratación, la información correspondiente. Transcurrido dicho plazo sin que medien observaciones, quedarán habilitadas para contratar al auditor externo o firma de auditores externos propuestos. ARTÍCULO 116.53 – (OTROS REQUISITOS PERMANENTES). El patrimonio mínimo no podrá ser, en ningún momento, inferior al equivalente a UI 15:000.000 (quince millones de Unidades Indexadas). Mensualmente, dentro de los diez días hábiles siguientes al cierre de cada mes, la caja de valores informará el monto y composición de su patrimonio mínimo. Deberá mantenerse, en todo momento, una garantía en el Banco Central del Uruguay del uno por mil del total del promedio diario de valores administrados en el trimestre anterior, con un valor mínimo de Banco Central del Uruguay - 5 Circular N° 1.941 UI 3.750.000 (tres millones setecientos cincuenta mil Unidades Indexadas). Adicionalmente, la caja de valores será responsable de contratar los seguros necesarios para responder por el correcto y cabal cumplimiento de su operativa. TÍTULO II - SISTEMAS DE COMPENSACIÓN, LIQUIDACIÓN Y CUSTODIA DE VALORES ARTÍCULO 116.54 – (DEFINICIÓN). Los sistemas de compensación, liquidación y custodia de valores son aquellos que proveen mecanismos para liquidar posiciones en efectivo y valores, requeridas por las operaciones bursátiles efectuadas por los intermediarios de valores y por las obligaciones derivadas de las custodias de dichos valores. ARTÍCULO 116.55 - (AUTORIZACIÓN DE REGLAMENTOS). Los reglamentos de los sistemas de compensación, liquidación y custodia de valores deben contar con autorización del Banco Central del Uruguay. Los mismos serán de libre acceso al público. ARTÍCULO 116.56 - (IDENTIFICACIÓN DE POSICIONES). Los sistemas de compensación, liquidación y custodia de valores deberán diseñarse de tal forma que las posiciones propias de los intermediarios de valores, tanto en efectivo como en valores, se encuentren separadas de las de sus clientes, no admitiéndose la confusión de ambas posiciones. DISPOSICIÓN TRANSITORIA – Lo dispuesto en el artículo precedente es preceptivo al 31 de diciembre de 2005. ARTÍCULO 116.57 – (GARANTÍAS). Los sistemas de compensación, liquidación y custodia de valores deben asegurar el buen fin de las operaciones mediante el establecimiento de garantías o seguros de quienes participen en ellos. Sólo se admitirán garantías propias de un intermediario de valores, o aquellas provistas por un cliente directamente involucrado en la operación. DISPOSICIÓN TRANSITORIA – Lo dispuesto en el artículo precedente es preceptivo al 31 de diciembre de 2005. Cra. Elsa Holt Gerente de Área 2005/1959 Banco Central del Uruguay - 6 Circular N° 1.941

Rige desde: la fuente no lo dice; el texto es el de la copia consultada el 11 de octubre de 2026
Copia: Circular 1941
Texto oficial: https://www.bcu.gub.uy/Circulares/seggci1941.pdf

Banco Central del Uruguay, www.bcu.gub.uy, información regulatoria pública. Condiciones de uso: https://www.bcu.gub.uy/Paginas/Condiciones-de-uso.aspx. Cambios de finterlace: el texto se extrajo del PDF y se partió en artículos. No se cambió ninguna palabra del texto. Fuentes y licencias.

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